Depuis le 1ᵉʳ janvier 2026, la CSG sur vos gains de PER passe de 9,2 % à 10,6 % : cela représente 1 400 € supplémentaires prélevés sur 100 000 € de gains à la sortie en capital, et place désormais le PER en position fiscale moins avantageuse que l’assurance-vie.
La loi de financement de la Sécurité sociale 2026 a intégré une nouvelle Contribution Financière pour l’Autonomie (CFA) de 1,4 % aux prélèvements sociaux sur le capital. Pour les 12,9 millions de Français titulaires d’un PER, cette hausse crée une rupture fiscale inattendue : le PER devient moins avantageux que l’assurance-vie à la sortie en capital.
CSG sur le PER : la hausse de 1,4 % qui change tout en 2026
Le fondement légal est précis. L’article 12 de la loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026) a instauré une Contribution Financière pour l’Autonomie de 1,4 %, destinée au financement de la dépendance. Cette contribution s’ajoute mécaniquement à la CSG existante sur les revenus du capital.
Résultat : le taux de CSG passe de 9,2 % à 10,6 %. Les prélèvements sociaux totaux sur les gains du PER passent de 17,2 % à 18,6 %. La flat tax applicable aux gains du PER passe de 30 % à 31,4 %.
Cette hausse ne fait aucune distinction de support. Tous les PER sont concernés sans exception : PER individuel, PER collectif (PERCOL), PER obligatoire (PERO), qu’ils soient de nature assurantielle ou bancaire. La DGFiP l’a confirmé en janvier 2026.
Les sorties en capital du PER, à l’échéance ou en déblocage anticipé, sont soumises aux prélèvements sociaux au nouveau taux de 18,6 %, dont 10,6 % de CSG. Les rentes viagères, elles, relèvent d’un régime distinct : revenus de remplacement pour les versements déduits (CSG à 8,3 % maximum selon le revenu fiscal de référence), ou rentes viagères à titre onéreux pour les versements non déduits. La hausse de 1,4 % ne s’applique pas aux rentes.
Le gouvernement avait initialement envisagé d’exclure le PER assurantiel de la hausse, avant d’y renoncer pour des raisons de recettes fiscales (Previssima, janvier 2026). Découvrez notre article sur la mauvaise nouvelle pour les retraités : cette hausse de la CSG pourrait faire baisser votre pension.
Mais ce qui change vraiment pour votre portefeuille, c’est la comparaison avec l’assurance-vie : là où le PER s’alourdit, son concurrent reste inchangé.
PER vs assurance-vie : l’écart fiscal qui remet en question votre choix
La LFSS 2026 a explicitement exclu l’assurance-vie de la hausse de CSG. Ses prélèvements sociaux restent à 17,2 %. Le PER supporte désormais 18,6 % de prélèvements sociaux sur les gains en capital. L’écart entre les deux enveloppes est de 1,4 point, là où il était nul jusqu’au 31 décembre 2025.
Ce différentiel se traduit en euros concrets. Sur 100 000 € de gains à la sortie en capital, la hausse de 1,4 % représente 1 400 € supplémentaires prélevés en 2026 par rapport à 2025. Ce surcoût s’applique uniquement aux gains, pas aux versements.
Benjamin Pedrini, Directeur général d’Epsor, dénonce « l’instauration d’un dispositif fiscal à deux vitesses » entre le PER et l’assurance-vie (Previssima, janvier 2026). Deux produits d’épargne longue durée, deux régimes fiscaux désormais distincts : l’asymétrie est réelle, et le secteur la dénonce.
Les sorties en capital du PER sont concernées par ce rééquilibrage défavorable. L’assurance-vie conserve ses 17,2 % de prélèvements sociaux. Cette situation pourrait évoluer : des discussions ont été engagées pour corriger cette asymétrie, sans résultat à ce jour.
Ce qu’il faut surveiller : mesures complémentaires et opportunités d’ajustement
Le secteur ne reste pas passif. Des échanges ont été engagés début 2026 entre les professionnels de l’épargne retraite et Bercy pour obtenir un ajustement ciblé du dispositif (Previssima, janvier 2026). À la date du 28 mai 2026, aucune modification législative n’a été annoncée.
Une seconde rupture fiscale est venue s’ajouter en 2026. La loi de finances 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026) a supprimé la déductibilité des versements PER après 70 ans, à compter du 21 février 2026. Cette mesure renforce la pression fiscale sur les épargnants âgés et accélère les arbitrages vers l’assurance-vie.
Le contexte pèse dans la balance. L’encours total des PER a atteint 150,4 milliards d’euros au 31 décembre 2025, un record absolu pour 12,9 millions de titulaires, selon les données publiées par Bercy le 17 mai 2026. Ce volume représente un enjeu de recettes fiscales considérable pour l’État, ce qui explique en partie la résistance gouvernementale à un ajustement rapide.
Une compensation partielle existe cependant. Le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) a été revalorisé de 47 100 € à 48 060 € au 1ᵉʳ janvier 2026 (+2 %, arrêté du 22 décembre 2025). Cette revalorisation relève mécaniquement les plafonds de déduction fiscale des versements PER. Pour les salariés, ces plafonds s’établissent désormais entre 4 806 € et 37 680 €. Pour les travailleurs non-salariés (TNS), ils s’échelonnent entre 4 806 € et 88 911 €. Cette revalorisation améliore l’avantage fiscal à l’entrée, sans compenser la hausse des prélèvements à la sortie.
La hausse de la CSG sur le PER est une rupture fiscale réelle qui remet en question la hiérarchie traditionnelle entre produits d’épargne retraite. Le PER conserve son avantage fiscal à l’entrée via la déductibilité des versements, jusqu’à 70 ans désormais, mais perd du terrain à la sortie en capital face à l’assurance-vie.
La revalorisation du PASS améliore l’avantage fiscal à l’entrée, sans compenser la hausse à la sortie. Le secteur continue de pousser pour un rééquilibrage, sans résultat à ce jour. Retrouvez aussi notre article sur le CSG 2026 : allez-vous continuer à être exonéré ? Voici les nouveaux plafonds à ne pas dépasser.
Votre PER est-il en phase d’accumulation ou proche de la sortie ? Cette nouvelle fiscalité change-t-elle votre arbitrage entre capital et rente ?
