Le taux du Livret A devrait à nouveau baisser en février 2026, pour atteindre un niveau historiquement faible. Une mauvaise nouvelle pour les millions d’épargnants français. Avec plus de 56 millions de détenteurs, le Livret A reste l’épargne préférée des Français. Mais son rendement s’effondre : après plusieurs baisses successives, son taux pourrait tomber à 1,5 % dès février 2026. Une situation qui réduit encore davantage son attractivité, alors même que l’inflation continue d’éroder le pouvoir d’achat. Ce placement sécurisé devient de moins en moins rentable pour les ménages
Un rendement qui ne suit plus l’inflation
La formule de calcul du Livret A est claire : elle se base sur la moyenne de l’inflation et des taux interbancaires. En 2025, ces indicateurs ont fortement chuté. Résultat, le taux du Livret A devrait s’établir à 1,5 % début 2026. Cela signifie qu’un livret plein (22 950 €) ne rapportera que 344 € par an, soit à peine 29 € par mois. Une somme qui ne permet plus de compenser la hausse des dépenses courantes. Découvrez notre article sur le livret A : si vous avez plus de 3 000 € dessus, vous risquez de perdre de l’argent sans le savoir pour cette raison.
Un placement devenu strictement défensif
Autrefois perçu comme un refuge contre l’inflation, le Livret A ne protège plus l’épargne des Français. Il est aujourd’hui utilisé principalement pour sa liquidité et sa sécurité, mais plus pour sa performance. Avec un rendement en deçà de la hausse des prix, il entraîne une perte de valeur réelle. De nombreux épargnants laissent pourtant leur argent dormir dessus, par habitude ou faute d’alternative simple et fiable.
Pourquoi cette baisse est-elle inévitable ?
La Banque centrale européenne a maintenu une politique de taux bas tout au long de 2025. L’objectif : stimuler l’économie européenne. Conséquence directe : les taux interbancaires sont en berne, et l’inflation reste très modérée. Le Livret A, indexé sur ces deux données, suit mécaniquement cette tendance. Aucune intervention politique majeure n’est prévue à court terme pour inverser cette logique. Le décrochage devrait donc se prolonger.
Le LEP aussi sous pression en 2026
Le Livret d’épargne populaire (LEP) représentait une solution plus avantageuse pour les foyers modestes, avec un taux à 2,7 %. Mais lui aussi devrait être revu à la baisse dès février. Même en cas de geste de la Banque de France, le nouveau taux pourrait tourner autour de 2 %. Mieux que le Livret A, certes, mais toujours insuffisant pour compenser une éventuelle reprise de l’inflation sur les produits de première nécessité.
Quelles alternatives face à cette érosion des rendements ?
Face à la chute des taux réglementés, de plus en plus d’épargnants explorent d’autres pistes. Assurances vie en fonds euros, comptes à terme, voire placements en actions ou SCPI pour les plus avertis. Mais ces solutions présentent des risques, ou demandent un minimum d’engagement. Le défi consiste désormais à arbitrer entre sécurité et rendement, sans compromettre la disponibilité des fonds en cas de besoin imprévu. Découvrez également notre article sur dès octobre, ce montant sur votre livret A vous exclura automatiquement de l’APL.
Conclusion
Avec un taux attendu à 1,5 %, le Livret A perd encore de son attrait. Les épargnants doivent repenser leur stratégie pour ne pas voir leur capital s’éroder en silence. Et vous, que comptez-vous faire ? Garder votre Livret A ou chercher des alternatives ? Partagez vos réflexions dans les commentaires.
