En matière d’épargne, le choix entre PER (Plan d’Épargne Retraite) et SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) peut avoir un impact majeur sur vos revenus futurs. Beaucoup se trompent en se focalisant uniquement sur le rendement ou les avantages fiscaux immédiats. Pourtant, un mauvais choix peut coûter cher à long terme. Voici comment éviter cette erreur fréquente en adaptant votre stratégie à votre profil et à vos objectifs.
Comprendre la différence entre PER et SCPI
Le PER est conçu pour verrouiller l’épargne jusqu’à la retraite, avec en contrepartie une déduction fiscale immédiate. Il s’adresse aux personnes disposées à attendre pour bénéficier d’un capital ou d’une rente. En revanche, les SCPI offrent un flux de revenus réguliers via des loyers issus d’actifs immobiliers, mais imposables chaque année. Ces deux produits poursuivent des objectifs très différents et ne conviennent pas à tous les profils.
L’âge et l’horizon de placement changent tout
Un jeune actif de 35 ans pourra exploiter au mieux le potentiel du PER en raison de son horizon long. À l’inverse, un futur retraité de 60 ans privilégiera souvent une SCPI, plus souple et génératrice de revenus à court terme. Le bon choix dépend donc de l’étape de vie où l’on se trouve. Adapter son investissement à sa situation personnelle est essentiel pour éviter les mauvaises surprises. Découvrez notre article sur le budget 2026 : le gouvernement serre la vis… et votre portefeuille en prend un coup.
La fiscalité : un levier puissant mais trompeur
Le principal atout du PER réside dans la déduction d’impôt des versements. Mais à la retraite, les sommes seront fiscalisées. À l’opposé, la SCPI est taxée en continu sur les revenus fonciers perçus. Cela peut peser lourd selon votre tranche marginale d’imposition. Il est donc crucial de bien estimer son niveau fiscal futur pour éviter de perdre l’avantage obtenu à l’entrée du PER.
Attention aux frais et à la liquidité
Les frais de gestion sur un PER peuvent entamer fortement la performance globale si l’on ne choisit pas ses supports avec soin. Côté SCPI, le risque de liquidité (difficulté à revendre ses parts) est réel. Aucun capital n’est garanti. Il faut donc savoir équilibrer rendement et sécurité. Un bon produit mal utilisé peut se transformer en mauvaise décision financière.
Éviter les erreurs classiques et poser les bonnes questions
Beaucoup d’épargnants copient les choix d’autres sans analyser leur propre profil. D’autres se fient uniquement aux rendements affichés, sans considérer les frais réels ni la fiscalité nette. Pour faire un bon choix, il faut se demander : ai-je besoin de revenus réguliers ou d’un capital à long terme ? Mon objectif est-il de transmettre un patrimoine, compléter mes revenus, ou défiscaliser rapidement ? Retrouvez également notre article sur les 6 mesures du budget 2026 qui pourraient alourdir vos dépenses dès janvier.
Conclusion
Choisir entre PER et SCPI pour préparer sa retraite n’est pas une décision à prendre à la légère. Il faut tenir compte de l’âge, des objectifs, de la fiscalité et de la liquidité. Il n’existe pas de solution unique, mais une stratégie adaptée à chaque profil. Si cet article vous a aidé à y voir plus clair, n’hésitez pas à laisser votre avis en commentaire et à partager vos réflexions sur vos propres choix d’épargne retraite.
