Plus de 13 000 foyers fortunés n’ont payé aucun impôt sur le revenu en 2024. Une stratégie légale leur permet d’afficher… zéro revenu imposable. Alors que les finances publiques sont sous tension, une enquête parlementaire révèle un paradoxe fiscal : certains millionnaires parviennent à ne pas payer d’impôt sur le revenu tout en conservant un train de vie élevé. Cette mécanique repose sur deux leviers parfaitement légaux : la holding patrimoniale et le crédit Lombard.
La holding patrimoniale, clé de la thésaurisation
Le premier pilier consiste à loger ses participations dans une holding. Lorsque les sociétés détenues versent des dividendes, ceux-ci remontent dans la holding et bénéficient du régime “mère-fille”, exonérant 95 % des montants d’impôt sur les sociétés. Tant que l’argent reste dans cette structure, il n’est pas considéré comme un revenu personnel et échappe donc à l’impôt sur le revenu. Retrouvez notre article sur la retraite : avec 3 000 € par mois, certains seniors ne paient plus d’impôt.
Aucun revenu déclaré, mais des millions disponibles
Cette stratégie permet une thésaurisation massive. Les fonds s’accumulent au sein de la holding sans déclencher la flat tax de 30 % ni le barème progressif. Sur le papier, le dirigeant peut afficher un revenu fiscal très faible, voire nul, tout en disposant d’un patrimoine considérable. C’est cette différence entre richesse réelle et revenu déclaré qui crée le décalage.
Le crédit Lombard pour financer le train de vie
Deuxième levier : le crédit Lombard. Plutôt que de se verser un dividende imposable, le contribuable contracte un prêt garanti par ses actifs financiers. Un emprunt n’étant pas un revenu, il ne déclenche aucune imposition. Résultat : plusieurs millions d’euros de liquidités peuvent être mobilisés légalement, sans apparaître dans le revenu fiscal.
Un encadrement renforcé en 2026
Face à cette optimisation, le Projet de Loi de Finances 2026 prévoit un contrôle accru des actifs logés dans les holdings. Les biens dits “somptuaires” (yachts, jets, résidences secondaires) peuvent désormais être taxés lourdement. L’administration fiscale a également lancé des croisements de données pour détecter les montages abusifs et renforcer l’équité devant l’impôt. Retrouvez aussi notre article sur la pension de réversion : une simplification majeure annoncée pour 2026.
Conclusion
La stratégie des holdings et du crédit Lombard permet à certains contribuables fortunés de réduire fortement leur impôt sur le revenu, tout en restant dans la légalité. Reste à savoir si les nouvelles mesures suffiront à limiter ces pratiques. Selon vous, faut-il durcir les règles ou préserver ces mécanismes d’optimisation fiscale ? Donnez votre avis en commentaire.
